En un post anterior sobre la reforma laboral, proponía como una de las piezas claves a tener en cuenta de cara a solucionar los problemas laborales de este pais, el intentar elaborar un programa de eliminación de la Economia Sumergida.

Y os preguntareis qué tiene que ver la velocidad con el tocino, y la verdad es que no tiene mucho que ver pero lo cierto y verdad es que teniendo en cuenta la situación financiera delicada del Estado necesita de esta para poder emprender una reforma laboral y del sistema económico.

De todos era conocido que la economia sumergida es algo consustancial con nuestracultura, pero seguro que no os podíais imaginar que en España esta representa casi un 25 % del PIB, lo cual en € equivale a unos 250.000 Millones de Euros , pero no queda en esto ya que si este dinero no se encontrara al amparo de la Ley generaría via impuestos nada más y nada menos que entre 40.000-60.000 Millones de Euros......

El objetivo por supuesto no es tan pretencioso como eliminar la existencia de la economia sumergida lo cual es normal en todos los paises, por lo tanto yo me conformaría con converger con estos lo cual supondría reducirla en 10 pp nuestra situación actual, aflorar 120.000 Millones de Euros y que el Estado pudiera recaudar todos los años 20.000-25.000 Millones de Euros adicionaes.

Para ello por supuesto aprovecharia el momento para implentar algunas medidas:

-Amnistia fiscal bajo determinadas condiciones.

-Legalización de determinado tipo de actividades( prostitución, ect....)

-Revisión de determinadas figuras fiscales como la de modulos que es un generador nato de economia sumergida al amparo de la Administración.

-Bonificaciones en las cotizaciones a la Seguridad Social a empresarios por conratación y mantenimiento de empleo.

ect....

La cuestión es que pienso que es un asunto de suma importancia y que el momento es ideal para abordarlo por la situación de necesidad social y pública existente, así que les ruego a nuestros políticos que no pierdan el tiempo.

Como nos encontramos en pleno debate sobre la reforma laboral, y parece que ha llegado el moment porque a pesar de que los distintos grupo no llegan a ponerse de acuerdo si que parece que todos hablan de reforma incluso los Sindicatos. Cuando estas cosas ocurren es que ha llegado el momento.

En estos momentos nos encontramos con muy diferentes tesis aunque parece que la que está siendo aceptada que no acordada es la reforma al estilo alemán, o sea el empresario reduce jornada y el resto de jornada es cobrada en concepto de paro pagado por Papa Estado.


Esta es una formula que en Alemania ha funcionado bien pero quizás aquí ya sea demasiado tarde con las altas tasas de paro existentes, no tenemos una economia tan industrializada como la de Alemania y por otro lado hay formulas en nuestra legislación que a través de EREs se puede conseguir el mismo efecto.


La crisis no es de origen laboral sino que esta basada en otro tipo de causas, lo único cierto y verdad es que en nuestro pais ya tenemos más de 4 Millones de parados y subiendo ya que para el próximo año las previsiones de incremento son de 600.000 personas, al mismo tiempo todas las medidas adoptadas por el Gobierno de subvención del empleo, estimulo fiscal, ect....no han funcionado por lo que cualquier propuesta debe de atacar a la raiz del problema.


Bueno como se trata no de torpedear si no de aportar propuesta nuevas he estado hechando un vistazo a la red y reflexionando un poco sobre este asunto y creo que los pilares fundamentales de la refoma no deben de olvidar lo siguiente:


-Reducir la precariedad laboral ya que en España un 30 % de los trabajadores tienen un contrato temporal, lo cual lleva a un modelo que en momentos de alto crecimiento se genera mucho empleo y cuano viene la crisis la destrucción de empleo es tremenda y a los hechos me remito. Si no hubiera este incentivo a la contratación temporal el empresari ante situaciones de crisis antes que recurrir al despido intentaría adoptar soluciones de tipo organizativo.


-La negociación laboral en nuestro pais todavia es muy centralizada, lo cual impide el alcanzar una felxibilidad laboral necesaria en muchas ocasiones.


-Falta de sistema de ayuda a la buqueda de empleo a parados, de hecho las esaditicas son abrumadoras la mayor parte de las ofertas de empleo no son canalizadas a través de las oficinas del INEM, ¿entonces cúal es la misión del INEM?-


-Mecanismo de protección a parados en algunos casos es insuficiene y en otros desmotiva la busqueda de empleo, por lo tanto no tiene termino medio y por supuesto no consigue su fin.


Mas adelante intentaré ser más concreto, pero también otra serie de reformas que por su profundidad no deberían ser olvidadas y que ayudarían en un futuro a tener un sistema económico y laboral más lógico y racional. Los ambitos en los que me centraria a riesgo de ser demasiado superfluo son los siguientes:


-Por un lado motivar el desarrollo de un sistema económico tendente y favorecedor de la innovación, justo lo contrario a lo existente en estos momentos donde nuestro Gobierno para el próximo Presupuesto no tiene otros aspectos que recortar que las partidas del I+D+i.


-Reformar un sistema educativo que no prima los valores fundamentales según mi opinión de un estudiante como es : el autoaprendizaje, el gregarismo colaborativo y la cretividad, sino que nos encontramos con un sistema con bajo nivel educativo y una tasa de fracaso escolar tremendo.


-Establecer un plan de regularización de la Economia Sumergida que aunque parece algo un poco deshonesto, en los tiempos que corren hay que dejar en el camino algunos temas como el orgullo y la falsa hipocresia pues lo necesitamos, ya que no puede ser que en este pais haya casi 2 Millones de personas que no reciben ningún tipo de ingreso y aquí no pasa nada eso es una seña clara de que las estadisticas no dicen la verdad.


Bueno estos asuntos son a medio plazo pero hay que ponerse manos a la obra con urgencia y como medidas inmediatas proponemos lo siguiente:


-Simplificar sistema de contrtación, que en estos mometos es un lio creo que no hay nadie que conozca plenamne todas las modalidades de contratacion existente, yo me cargaría todos los contratos temporales y solo dejaria la contratación indefinida al mismo tiempo que bajaría las indemnizaciones que irían aumentando en función de la antiguedad , ya que en estos momentos es absurdo contratar de forma indefinida y que hay contratos temporales en los que se estipulan indemnizaciones desde 8 dias por año de trabajo a nada. Esta situación está provocando una situación de desigualdad de los colectivos nuevos que se van incorporando al mundo laboral: mujeres, jovenes y desempleados. En cuanto a las indemnizaciones como he comentado irian incrementandose desde por ejemplo 0 a 30-35 días por año trabajado.


-El sistema de protección a parados debería de rediseñarse intentando aumentar el grado de protección sin desincentivar la busqueda de empleo, para ello lo único que se me ocurre es aumentar las prestaciones por desempleo y fijar un sistema de percepción decreciente que incentive al trabajor a buscar empleo. También primaria en las cotizaciones a la Seguridad Social aquellas empresas que mantienen el empleo y con parte de las cotizaciones de los trabajadores generaria un fondo del que podría disponerse cuando se estuviera en situación de paro y solo para algunos fines como formación, planes de pensiones, primas a la contratación a empresas, ect.....


-La negociacion colectiva demasiado inflexible y centralizada se solucionaría muy fácilmente reconociendo el valor de los acuerdos de Empresa con sus trabajadores un valor superior a los Convenios Colectivos con el fin de una mayor adaptacón de las condiciones laborales a la situación particular de cada Empresa.


Bueno son algunas ideas que pienso que para empezar pueden tener un efecto bastante positivo sobre nuestro mercado laboral y nuestra economía a medio-largo plazo para no volvernos a encontrar con una situación como lo actual y como dijo Escarlata Ohara "Juro por Dio que nunca jamás volveré a pasar hambre".

De nuevo os traemos un nevo video al canal Tv La Bolsa o La Vida, este video muesra la importancia del fenomeno de la Web 2.0 y los grandisimos cambios que silenciosamente esta provocando en nuestra sociedad.

Esta ha traido la democratización de los negocios, o sea que un pequeño negocio a través de Internet sea capaz de vender tanto como una gran empresa, y que debido a la multiplicidad de canale se pueda segmentar la demanda y generar nuevas oportunidades de negocio.

Este video muestra algunos datos de la dimensión de la irrupción de este fenomeno de las redes sociales y el Web 2.0.



Como el video está inglés os hago un pequeño resumen de lo que aquí se muestra y que es verdedaramente espectacular:

· Los Medios Sociales han superado al porno como primera actividad en internet.

· El 78% de los internautas españoles pertenece a una red social, en el caso del target de personas entre 15 y 20 años se situa en el 98%.

· 1 de cada 8 parejas que contrayeron matrimonio en EEUU se conocieron mediante un medio social.

· Facebook; 100 millones de usuarios en 9 meses. Las aplicaciones para iPhone alcanzaron mil millones en 9 meses. Otros medios tradicionales como la radio, 50 millones en 38 años, la televisión, 50 millones en 13 años, internet, 50 millones en 4 años.

· Facebook Country, el 4° país más grande del mundo entre los Estados Unidos e Indonesia, si fuera un país en lugar de una red social. Y esto sin contar con que Facebook está prohibido por las autoridades chinas y sus conciudadanos no pueden hacer uso de este medio.

· QZone, el Facebook chino, con más de 300 millones de usuarios.

· Rusia tiene la mayor audiencia de Medios Sociales con un promedio 6.6 horas invertidas por usuario y 1,307 páginas al mes por visitante. Vkontakte.ru es el Facebook ruso.

· Un estudio del Departamento de Educación de los Estados Unidos revela que en promedio los estudiantes online trabajan mejor que aquellos que reciben enseñanza directa. 1 de cada 6 estudiantes de educación superior están matriculados en un programa de estudios online.

· El 80% de las compañías de EEUU utilizan LinkedIn como principal herramienta para
encontrar empleados.

· El target de crecimiento más rápido en Facebook es de mujeres entre 55-65 años.

· Ashton Kutcher y Ellen Degeneres tienen más followers en Twitter que la población entera de Irlanda, Noruega y Panamá.

· El 80% de las personas que actualiza Twitter lo hace desde dispositivos móviles.

· El email está pasado de moda. En 2009 la Universidad de Boston dejó de distribuir direcciones de email a sus estudiantes.


· El segundo motor de búsqueda más grande del mundo despues de Google es Youtube.

· Wikipedia tiene más de 13 millones de artículos… algunos estudios muestran que es más precisa que la Enciclopedia Británica… 78% de estos artículos no están escritos en Inglés.

· Hay más de 200,000,000 Blogs.

· 54% de los bloggers publica contenidos o twittea diariamente.

· Si te pagaran un dólar por cada vez que un artículo ha sido publicado en Wikipedia, ganarías USD$156.23 por hora.

· Los usuarios de Facebook tradujeron el sitio del inglés al español en menos de 4 semanas y no le costó a Facebook ni una peseta.

· El 25% de los resultados de búsqueda para las 20 marcas más importantes del mundo son enlaces a contenidos generados por el usuario.

· El 34% de lo bloggers publican opiniones sobre productos y marcas.

· El 78% de los consumidores confía en las recomendaciones.

· Sólo el 14% de los consumidores confía en los anuncios.

· Sólo el 18% de las campañas de televisión tradicional generar un ROI (Retorno de la Inversión) positivo.

· Hulu ha crecido de 63 millones de streams totales en abril de 2008 hasta 373 millones en abril de 2009.

· El 25% de los estadounidenses en el último mes, dijo que veía videos a través de su teléfono.

· Según Jeff Bezos 35% de las ventas de libros en Amazon son para el Kindle.

· 24 de los 25 mayores periódicos están experimentando una disminución récord de su tirada.

· En el futuro ya no buscaremos productos y servicios, ellos nos encontrarán a través de los medios sociales.

· Más de 1,5 millones de piezas de contenido (enlaces, noticias, blogs, notas, fotos, etc) son comunes en Facebook… todos los días.

· Las empresas de éxito en los medios sociales actúan más como Dale Carnegie y menos como David Ogilvy, primera escuchan y venden después.

· Las empresas de éxito en los medios sociales actúan más como planeadores, agregadores y proveedores de contenido que como anunciantes tradicionales.

Sin duda estos datos son contundentes a la hora de demostrar los nuevos caminos que ha tomado la llamada web 2.0.

Ha dado la gran casualidad que deambuando por la web he encontrado dos graficos en dos origines distintos pero que están estrechamente relacionados y tienen mucho que ver con la actcual crisis.

Esta es una crisis que tienen una connotación eminentemente financiera, y causada por el extremo endeudamiento alcanzado por familias y empresas que ha llevado como podemos ver en el gráfico de abajo , ya que si nos fijamos en la perspectiva de los últimos 60 años el nivel optimo o soportable de deuda se encuentra en el entorno del 135 % del PIB, mientras que en la actuaidad hemos alcanzado la nada despreciable cifra de un 315 %, esto en los ultimos 38 años.






Evidentemente si el endeudamiento se encuetra muy por encima del nivel optimo, ocurre lo que ha ocurrido que la presión de esa deuda sobre los activos en el momento en el que la burbuja se ha pinchado los activos han empezado a caer en valor generando un proceso de deflacción de activos en el que actualmente nos encontramos y como consecuencia de insolvencia e incapacidad de devolución de la deuda.


Este proceso ha llevado consigoa que gran cantidad de dinero generado a través de la burbuja crediticia ha desaparecido, produciendo en las entidades financieras graves problemas de solencia y liquidez que han sido solventados como podemos ver con grandes perdidas de valor de activos y ampliaciones de capital, que han ascendido a 2,2 Trillones de Dólares.



Lo mas poitivo es que el primer y último eslabón de esta crisis que son las entidades financieras han empezado a disminuirse las perdidas de activos y ampliaciones de capital que alcanzaron el techo en el último trimestre del año pasado, un signo verdaderamente esperanzador de cara al futuro.

Hace unas semanas llegó a mis manosun informe del Departamento de Investigación de Societe Generale del que os pego más abajo un cuadro verdaderamente interesante, que incluye un resumen muy sintético de las burbujas financieras que se han producido desde 1.700.



En esta imagen podemos ver la naturaleza, causas, comportamiento de los gobiernos, de los inversosres institucionales, ect....durante cada una de las 8 burbujas que se describen en el mencionado cuadro.



Este es un documento de gran valor por su sencillez y porque nos ofrece una perspectiva estupenda de las diferentes burbujas que se han vivido durante los ultimos 300 años con sus peculiaridades pero con un gran elemento en común la avaricia del inversor.

Una vez terminado el primer post he creido conveniente ampliarlo ya que da la impresión de que el problema está en EEUU, y nada más lejos de la realidad ya que lo ocurrido al otro lado del Atlántico no ha sido nada distinto a lo acaecido en casa.

Ya que en Europa nos encontramos que desde Agosto de 2.008 también ha habido un incremento de la base monetaria sin precedentes, que ha llevado a que esta pase de 800 billones de Euros hasta 1,2 Trillones de uros, un incremento de casi el 50 % de acuerdo que los americanos nos ganan pues su expasión ha sido del 100 % pero pienso que no está nada mal y sería ingenuo pensar que esto no va a tener ningún tipo de consecuencias.



En cuanto a la cosa pública debemos de tener en cuenta que durante esta crisis se han adoptado dos tipos de medidas para luchar contra la recesión por un lado estabilizadores automaticos (subsidios de paro y caida recaudación ) y por otro lado los planes de estimulo discrecionales (politicas monetarias expansivas , recapitalizción bancos, avales y compra de activos ). La consecuencia de las mismas ha sido el incremento del endeudamiento en un 25 % de promedio y el alcanzar unos niveles de deuda mostruosas cuya devolución va a ser más que complicada en un futuro.

El jueves pasado disfruté de una buena comida con un amigo y colaborador de trabajo, ya no solo culinariamente sino porque mantuvimos una amena pero triste conversación acerca de la situación económica y el futuro que nos espera.

Fué una charla muy distentida y de la que llegamos a alcanzar algunas conclusiones y por cierto muy pocas positivas pero desde entonces no paro de pensar en todo sobre lo que hablamos ya que medió la imprensión de que algo importante se nos escapó.

Mi inquietud viene debido a que hablamos de las causas y consecuencias pero no de las posibles soluciones, o si no las vemos por lo menos conocer qué camino seguir dentro de este marasmo de calamidades macroecónomicas.

Durante el día de hoy me han venido a la cabeza varias ideas que intento resumir a lo largo del siguiete post y que tienen mucho que ver con el origen único y fundamental de esta crisis que no es otro que la ficción financiera en la que hemos estado viviendo durante los últimos cuarenta años desde que Nixon y los demás gobernantes se cargaron el patrón oro.

Muy atrás quedan aquellos fantásticos años 30 durante los cuales Roosevelt confisó todo el oro en poder de los ciudadanos y los compensó con la entrega de los dolares, en aquel entonces una onza de oro equivalí a 20,67 $, solo un año después en 1.934 ya se había devaluado el dolar un 65 % ya que una onza costaba 35 $.

En aquel entonces cualquier tenedor de dolares podía cambiar sus billetes por oro, en aquel entonces este no era un problema ya que EEUU generaba superavit comercil y no había muchos tenedores extranejeros de dolares. Pero en 1.965 el presidente de Francia Charles de Gaulle comenzó a cambiar los dolares por oro lo cual llevó a que muchos otros paises siguieran su estela provoando que las reservas americanas de oro descendieran a un nivel similar al existente 26 años antes.

Entonces se emprendieron medidas de todo tipo con el fin de evitar esta fuga de oro, incluso depreciar el dólar hasta 42 $ por onza, pero cualquier esfuerezo resultó imposible teniendo en cuenta los importantes deficitis comerciales que estaba generando la economia americana, lo cual llevó a que Nixon en 1.971 eliminara la convertibilidad, habiendose reducido las reservas de oro a la mitdad. A partir de entonces el tipo de cambio del dólar era flotante y se podía imprimir todo el papel que se quisiera.

¿Qué ha pasado desde entonces? Pues como muestra un botón hechadle un vistazo a este gráfico.


Pues en este gráfico se puede ver como el dólar se ha visto destrozado por la inflación de tal forma que en la actualidad con 1 $ puedes comprar lo mismo que hace 40 años con 18 centavos una pérdida de valor del 82 %, mientras que el oro no solo que ha mantenido su capacidad adquisitiva sino que incluso ha ganado poder de compra.

Pero lo que tenemos que intentar es anticiparnos al futuro y a las consecuias de la actual crisis que ha llevado a que desde Agosto de 2.008 hasta la actualidad -en tan solo un año- la base monetario ha pasado de 800 billones de $ a 1,7 Trillones de $, la mayor expansión monetaria de toda la historia.

Pero debemos de tener en cuenta a parte de esto, otro fenomeno recinte como es el aplancamiento de los gobiernos que ha llevado que EEUU en la actulidad tenga unos gastos por valor de 2,9 Trillones de $ y unos ingresos de 1,6 Trillones de $, o sea que gasta el doble de lo que ingresa. A parte de esto el sistema de bienestar americano y es de los menos generosos del mundo también genera ciertos compromisos a futuros a través del Medicare, Seguridad Social y Medicinas que ascienden a nada más y nada menos que 105 Trillones de $.

Como leí en una pagína la deuda es como un tatuaje que una vez hecho no se va y es muy doloroso deshacerse de él. La única manera de que el gobierno de EEUU pueda deshacerse de sus tatuajes es pagando con dólares devaluados.

Os traigo a este pequeño rincón un gráfico muy interesante encontrado en la web The Chart of The Day en este gráfico lo que hacen es comparar los rallies de la Bolsa ocurridos durante los últimos 109 años del indice Dow Jones con el fin de contextualizar lo que esta ocurriendo en estos momentos.



Este grafíco representa dos variables muy importantes: por un lado la duración en días del rebote y por otro el porcentaje de subida.



Cúal es mi sorpresa cuando observa que de los últimos 27 rallies, el promedio se encuentra en una duración de entre 9,5 meses a 3,2 años y el desplazamiento promedio se encontró entre 30 % y un 150 %.

Por lo tanto el rallie que estamos viviendo en estos momentos nos encontramos fuera del cuadrante que marca la normalidad sobre todo por duración en días y por entbilidad nos econtramos dentro de la normalidad pero en la franja baja. De aqui deduzco de que si el mercado se comporta de manera normal nos queda rallie para rato.

Esperemos que sea así......

He leido varios articulos en periodicos digitales de EEUU en relación con las consecuencias de la crisis sobre sector maritimo donde comentan la gran cantidad de buques que se encuentran varados por los grandes puertos mundiales desde hace mucho tiempo por falta de trabajo como consecuencia del colapso comercial existente.

Lo que verdaderamente me ha dejado asombrado ha sido el trabajo realizado por una pagina web VesselTracker que a través del uso de Google Earth monitorizan el movimiento de los barcos mercantes a lo largo del mundo y a través de la descarga de un fichero podemos observar claramente aquellos barcos que están anclados en cualquier puerto del mundo.

No entiendo muy bien como lo hacen pero es verdaderamente sorprendente y podeis probarlo vosotros misos si quereis. En cualquier caso vamos a lo nuestros y aquí os muestro la situación que os he comentado más arriba.Los puntos verdes son barcos en funcionamiento y los rojos son buques parados

Gibraltar

Singapur

Costa Britanica

Costa China

Rusia

Golfo Mexico


En resumen esta es una prueba evidente de que el comercio mundial está colapsado y de que forma ya que hemos retratado las zonas maritimo comerciales más importantes del mundo y excepto la zona de Gibraltar el resto de areas son un amasijo de buques parados esperando la carga que no sabemos cuando llegará.

Es bastante común encontrarse analisis estos días que vaticinan el final del rally y un consecuente crash bursatil, sin embargo el mercado parece que trata hacerle la contraria al consenso e intenta frustar las intenciones y deseos de todos estos analistas.

Creo que siguiendo el dicho tan popular de haz lo que yo te diga pero no lo que yo haga , debemos de fijarnos mas en lo que hacen que en lo que dicen para ello vamos a hechar mano de la estadistica elaborada por la AAII que muestra el grado de exposición a la renta variable con respecto a la media.

En este gráfico podemos observar como se alcanzó un máximo de desviación a la baja en Febrero que fue justo cuando el mercado ha despegado, recuperando los inversores sus posiciones en renta variable hasta el día de hoy donde nos encontramos todavía con una infraponderaión de esta clase de activos.

Teniendo en cuenta que la evolución de los precios dependen de : valoraión, expectativas, sentimiento y liquidez; aunque últimamente parece que el factor predominante es este último. La liquidez tradicionalmente se mueve en sentido contrario al sentimiento.¿Cómo se entiende esto ?

Pues debido a que en momentos de gran optimismo la mayoria de inversores se encuentran dentro del mercado y sus expectativas son muy buenas por lo que no disponen de liquidez, esta está toda invertida en el mercado.

Con todos los inversores dento no hay dinero fuera para seguir apoyando la subida de los precios. En los suelos de mercado ocurre lo contrario, existen altos niveles de liquidez en manos de los inversores debido a que manejan unas expectativas de futuro negativas.

El gráfico de arriba nos indica lo lejos o cerca que nos encontramo del promedio de exposición a Bolsa que es de un 60 % en EEUU, en el gráfico con circulos rojos identificamos los minimos de los últimos 22 años que se ha producido en 1.990, 2.002 y 2.009, posteriomente los mercados experimentaron rebotes que duraron semanas e incluso años.

Por lo tanto a pesar del fuerte rebote lo invesores se encuentran por debajo del promedio y todavía hay gran cantidad de liqudez en manos de los inversores que pueden provocar que la tendencia alcista se mantenga.

Por lo tanto haz lo que yo diga pero no lo que yo haga.......

Este seño de la foto es probablemente el trader más grande de toda la historia su nombre es Jesse Livermore, y fué conocido en los ambientes bursatiles de principios de 1.900 como de Boy Plunger.




Este señor de carácter controvertido ganó y perdió millones de dólares a lo largo de toda su vida que estaba llena de excentricidades y que le llevó a suicidarse en la habitación de un hotel en 1.940 en la mas triste soledad pues su mujer le abandonó por otro hombre, cómo era de esperar en un personaje se fúe dejando una nota donde decía:





""Mi querida Nina: No puedo evitarlo. Las cosas han ido mal para mí. Estoy cansado de luchar. No puedo seguir más. Esta es la única salida. No merezco tu amor. Soy un fracaso. En verdad lo siento pero esta es la única salida para mí. Con amor, Laurie".


Buen en cualquier caso lo que voy a mencionar a continuación es un extracto de las 7 leyes fundamentales de la operativa de un Trader según este maestro, que trajo a mal traer a todo Wall Street:

Lección número uno: Corta las pérdidas rápidamente.

Tan pronto como sea posible un trader debe saber en qué momento está equivocado y debe salir de su posición. Si un trader no conoce su punto de salida antes de entrar, mejor que se vaya al casino o a las carrerras, donde al menos las probabilidades se pueden cuantificar.

Lección número dos: Confirma la tendencia antes de entrar al 100 %.

Livermore fue famoso por entrar con una pequeña posición a la espera de que su tesis fuera confirmada por los precios. Una vez que los precios iban en la dirección esperada acumulaba rapidamente con el fin de maximiar los rendimientos.

Hay varias maneras de comprar en una posición ganadora - por ejemplo, la compra de terceras partes a precios predeterminados, alcanzando el 100% en no más de 5% por encima de la entrada inicial -, pero la cuestión importante es comprar en la dirección de la tendencia nunca en contra.

Lección número tres: Fijate en las acciones lideres para conseguir mejores resultados.

Livermore sabía que los grandes beneficios se conseguian siguiendo la tendencia, luchar contra estarealidad era un juego de perdedores.

Lección número cuatro: Deja las ganancias a correr hasta que el precio indique otra cosa.

Un método que satisface el deseo de ganancia y domina el temor de perder una buena operación es retirar la mitad del beneficio a un precio predeterminado, y dejar el resto fijando un stoploss junto en el punto de beneficio cero y dejar de gestionar la posición en el corto plazo.

Lección número cinco: Compra una acción en subida libre.

En una estrategia global no se debe de descartar a comprar una acción en subida libre ya que es una señal de fortaleza tremenda.

Lección Número Seis: Utilice los puntos de pivote para determinar las tendencias.

Cuando se es alcista , los trader están continuamente buscando la confirmación de la fuerza de un movimiento. Máximos y minimos crecientes es un sólido indicador de que una tendencia es alcista en las correcciones los precios hacen una breve pausa, y las probabilidades de aumento de precios estan siempre a su favor. Estos mismos puntos de giro son parte integral de la elaboración de los soportes y resistencias

Tomado todo en conjunto, las líneas de tendencia , los soportesy resistencias son una guia fundamental para un trader a la hora d toma decisiones.

Lección Número Siete: Controle sus emociones.

Un punto importante es analizarnos internamente y nuestras emociones de tal forma que una vez que estamos en el mercado no seamos victimas de nosotros mismos y seamos capaces de controlar el panico y la avaricia.

Hoy os traigo un post bastante didactico y a la vez divertido ya que se trata de una presentación la cual a través de diferentes sitaciones divertidas seremos capaces de aprender una serie de lecciones fundamentales en el mundo de los negocios.

Lo mejor de todo es que es muy divertido y aunque parecen una tonteria en su interior guarda cada historia una lección para no olvidar.







Las lecciones son las siguientes:



1) El uso de la información.

2) Estar bien informado.

3) Cómo reaccionar ante una situación desfavorable.

4) Sobre la información correcta y veraz.

5) Sobre los planes estratégicos.

6) Quien habla último....



Como muestra lo siguiente:

"Un joven de la ciudad se fue al campo y le compró un burro a un viejo campesino por 100 €. El anciano acordó entregarle el animal al día siguiente, pero al día siguiente el campesino le dijo:
- Lo siento, hijo, pero tengo malas noticias. El burro murió.
- Bueno, entonces, devuélvame mi dinero.
- No puedo, lo he gastado ya.
- Bien, da igual, entrégueme el burro.
- Y ¿para qué? ¿qué va a hacer con él?
- Lo voy a rifar.
- ¡Estás loco! ¿Cómo vas a rifar un burro muerto?
- Es que no voy a decir a nadie que está muerto, por supuesto.
Un mes después de este suceso se volvieron a encontrar el viejo vendedor y el joven comprador.
- ¿Qué pasó con el burro?
- Lo rifé. Vendí 500 papeletas a 2 € y gané 998 €.
- ¡¡¿Y nadie se quejó?!!
- Sólo el ganador, pero a él le devolví sus 2 €.
CONCLUSIÓN
Éste es un ejemplo de cómo convertir una situación desfavorable en un éxito."

En el analisis de Septiembre ya advertiamos de la debilidad del Euro a corto plazo después del rally protagonizado desde los 1,30 hasta los 1,47 donde parecía que quería marcar techo relevante a final del mes pasado, sin embargo durante este mes de Octubre todaví le han quedado fuerzas para encaramarse a los niveles de 1,50.



En este nivel que es una fuerte resistencia técnica y psicológica durante la última seana del mes ha desplegado de nuevo una vela negra que puede indicar un techo en su carrera alcista aunque esto no empezará a tener credibilidad hasta que no rompa los 1,45.





En este caso se abre la posibilidad de la vuelta del Euro hacia los niveles de 1,40 en forma de pull-back de su tendencia alcista, por lo que tal y como comenté en el mes anterior sería una oportunidad clara de compra, pues si el Euro quiere seguir mantener intacta sus posibilidades aclistas a medio plazo no debe de perder los 1,37.

Bueno esto se ha convertido casi en un clásico en este blog, ya que llevo desde el mes de Agosto vaticinando una posible corrección basandome en dos elementos: por un lado la fuerte resistencia existente en los entornos del 12.000 desde donde los bajistas siempre han sido capaces de hacerse replegar a los alcistas y por otro lado la exstencia de divergencias bajitas en indicadores técnicos.


Pues en este mes de Octubre lo lamento pero tengo que mantener el mismo discurso ya que lo ocurrido durante el mismo se resume muy brevemente lateralidad entre los niveles 12.000 y 11.200, que exactamente lo que ha venido ocurriendo durante las últimas 12 semanas de mercado.

Al haber transcurrido un mes y visto el comportamiento del mercado lo único que hago operativamente es subir el nivel que va a definir el próximo movimiento del mercado hacia abajo yaque lo paso de los 11.000 a los 11.200 del IBEX cuya ruputura indicaria claramente que el mercado va a purgar la intensa subida vivida desde Marzo en profundidad, agurando por mi parte casi con plena seguridad que veríamos una intensa corección del mercado hasta los niveles 9.500-10.000 lo cual es aproximadamente un 10 %.

Ya lo he comentado en muchas ocasiones pero sigo pensando que al alza o la baja pero este mes de Noviembre nos aclarará el próximo paso a dar por el mercado así que atentos.

En cuanto a EEUU la situación de uno de sus indices en este caso el Dow Jones no da la imprensión de consolidación que nuestro IBEX ya que no ha definido un lateral sino que sigue con la sucesión de maximos y minimos crecientes por lo que su primer soporte se encuentra bastante lajano en los 9.200 a una distancia de los precios actuales de casi un 7 %.

Otro elemento bajista y que ha despertado recientemente es el Vix que es un indice de volatilidad cuyos incrementos es un claro indicativo de la aversión al riesgo existente en el mercado, si hechamos un vistazo al gráfico vemos que ha roto un lateral al alza después de una época de relativa tranquilidad.

Otro elemento bajista más es el comportamiento del euro/dólar cuya cotización tiene una relación directa con los mercados fiancieros y que vereis en el analisis que publicaré mañana la importante vuelta semanal marcada sobre maximo relevante creciente.

Por lo tanto no queda más que decir hay demasiados elementos en contra de la fortaleza de los alcistas, que si después de esta confabulación son capaces de salir airosos no me quedaría más remedio que recomendaros "COMPRAR".